散货市场表现活跃 集运需求有所下降

2019年5月24日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收943．96点，较上个报价期下跌0．17点。本期珠江水系集装箱市场成交有所下降，报收882．52点，较上期下跌0．49点；珠江航运散货指数略有回升，报收1028．54点，较上期上涨0．27点。

图1珠江航运运价指数

2019年5月24日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收882．52点，较上期下跌0．49点。本期珠江水系内河内贸、香港航线、内河外贸航线集装箱市场总体需求有所下降，指数提涨乏力。内河内贸航线方面，南沙/黄埔－肇庆、南沙/黄埔/虎门－梧州、南沙/黄埔/虎门－深圳西、南沙/黄埔/虎门－珠海、珠海－贵港、南沙/黄埔－东莞等航线运价较上期下跌5－10元/TEU；贵港方向散货拉运需求大，市场运力向散货市场集聚，集装箱运力吃紧，企业不得不提高运价招揽船东拉货，本期南沙/黄埔/虎门－贵港航线运价上涨了50元/TEU；

香港集装箱航线市场方面，梧州－香港、贵港－香港航线运价涨跌互现，较上期有5元/TEU的上下波动，江门－香港航线运价上涨5元/TEU。内河外贸市场方面，南沙/黄埔－深圳西、贵港－南沙、佛山－深圳西、佛山－南沙等航线运价下跌5元－10/TEU。

图2珠江航运集装箱运价指数

2019年5月24日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1028．54点，较上期上涨0．27点。粮食市场方面，本周航线运价保持平稳；钢材市场出货有所增加，黄埔－乐从航线运价有所回升，较上期上涨0．5元/吨。煤炭市场方面，随着大部地区气温的上升，用电需求持续增长，电网负荷节节攀升，拉动煤炭运输需求，本期黄埔－贵港、珠海－贵港运价涨跌互现，较上期有1－2元/吨的上下波动，虎门－清远、虎门－清远等航线运价下跌了0．5－2元/吨，珠海－佛山、南沙－江门、虎门－佛山等航线运价较上期上涨了0．5－1．5元/吨；矿石市场方面，进入5月中旬，随着雨水天气增多，部分地区水泥价格出现回落，本期贵港－南沙航线表现活跃，运价涨跌互现，有1－2元/吨的上下波动；砂石自卸船方面，清远水利枢纽一线船闸检修完毕，恢复通航，本期清远－南沙航线运价有所回落，较上期下跌了1元/吨。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面，沿海六大电力集团库存1671．83万吨，日耗煤量为60．65万吨，存煤可用天数为27．57天。沿海六大电厂日耗环比基本持平，但仍大幅低于往年。自5月中旬以来，南方地区受持续晴热高温潮湿天气影响，沿海电厂日耗稳定在62万吨附近，存煤跌破1600万吨，迎峰度夏特征愈加凸显，工业用电在安检、环保压力下难有起色，需求疲软局面或将持续。五月下旬，南方用电负荷仍主要依赖工业用电，民用电负荷不高，电厂日耗不会出现大幅增加，沿海煤炭市场供需趋向平衡。在铁路增加运力，电厂库存充足的情况下，市场煤价格保持稳定。华南地区港口库存与上周相比上涨45万吨，主要是可门港、防城港近期有进口煤到港导致库存大幅上涨。

表1沿海六大电厂数据汇总

数据来源：煤炭江湖

表2广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。需求方面，近期中下游需求显著释放，现货成交高位维持，市场情绪大幅好于预期，此前市场担忧的“需求淡季”并未到来而在演化。需求强劲超预期是螺纹钢价格上涨的主要驱动，这一需求或来自现货拿货的修复，持续性有待观察。但华东，华南地区梅雨季节开启，北方高温天气都会对施工造成影响预期仍在只是并未现在发酵。因此，五月中旬以后，需求收缩预期成为钢价的运行的一大阻力因素。

表3主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网