2019年3月1日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数继续小幅走低，报收937．66点，较上个报价期下跌2．63点。节后集装箱市场运输需求有所提振，市场成交增多，本期珠江水系集运指数报收878．65点，较上期下跌0．75点，下跌趋势减缓；珠江航运散货指数报收1019．14点，较上期下跌5．23点。
图1珠江航运运价指数
2019年3月1日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收878．65点，较上期下跌0．75点。节后集装箱市场运输需求逐渐恢复，但市场成交一般，指数下跌趋势减缓。部分船公司船舶租金下降，且广西方向航线船多货少，本期以南沙/黄埔/虎门－贵港方面航线运价下跌50元/TEU的幅度最大。内河内贸市场方面，南沙/黄埔－佛山、南沙/黄埔－江门、南沙/黄埔/虎门－清远、南沙/黄埔/虎门－贵港航线运价上涨5元－15元/TEU，南沙/黄埔/虎门－珠海、黄埔－南沙、南沙/黄埔－东莞、珠海－佛山、南沙/黄埔/虎门－贵港等航线运价有5元－50元/TEU的下调；香港集装箱市场方面，贵港－香港、江门－香港、肇庆－香港、梧州－香港等多条航线运价上涨5元/TEU，梧州－香港、中山－香港航线运价有10元－50元/TEU的下调。内河外贸航线方面，江门－深圳西、南沙/黄埔－深圳西航线运价上涨5元－20元/TEU。
图2珠江航运集装箱运价指数
2019年3月1日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1019．14点，较上期下跌5．23点。粮食市场方面，南沙－佛山、南沙－梧州航线运价下跌3元/吨；钢材市场方面，黄埔－乐从航线运价上涨0．5元/吨；煤炭市场方面，近期环保检查及复产验收工作缓慢而呈现趋紧态势，市场煤价普遍小幅上涨，船东拉运积极性有所增强，但是市场整体货少船多，运价上行动力不足。其中黄埔－贵港、珠海－贵港航线运价涨跌互现，较上期有1元－3元/吨的波动；矿石市场方面，近期南方地区受持续降雨影响，建筑工地和搅拌站开工迟缓，水泥需求尚未正式启动，本期贵港－南沙的水泥航线较上期下跌12元/吨；沙石自卸船方面，本期江门－香港航线运价较上期上涨1元/吨、清远－南沙航线运价较上期有1元/吨的上下波动。
图3珠江航运散货运价指数
市场综述
煤炭市场方面，沿海六大电力集团库存1720．76万吨，较月初增加123．74万吨，日耗煤量为70．24万吨，较月初增加20．66万吨，存煤可用天数为24．5天，和月初相比，减少11．1天。下游复产复工企业增多，助推电厂耗煤增加，沿海六大电厂日耗恢复至65万吨左右水平，随着南方工业企业大面积复工复产，电厂耗煤量恢复速度加快。此外，下游用户在两会期间要开展保电工作，增加存煤数量，助推煤炭市场将出现阶段性趋好。但由于产地煤价坚挺、发运倒挂、下游需求尚未完全恢复所造成的供需两弱格局尚难被打破。后期潜在的补库力量或将来自于港口水泥化工等非电用煤的需求。短期内下游开工尚未完全恢复，港口货盘难有大量释放，煤价将维持震荡走势。此外，进口煤方面看，我国对进口煤炭安全质量进行风险监测和分析，为保护环境安全，部分地区对进口煤进行额度限制。近期随着澳煤进口受限事件不断发酵，外煤采购更趋谨慎，内贸煤价存上涨空间。
表1沿海六大电厂数据汇总
数据来源：煤炭江湖
表2广州港煤炭库存
数据来源：广州华南煤炭交易中心
钢材市场方面。春节过后，南方出现绵长的阴雨天气，延缓了终端需求启动进程。面对高炉开工率小幅回升，以及钢市成交相对冷清，钢市库存正在快速累积，现已超过2017年春节后高位，并向2018年春节后高位靠拢。展望3月钢铁市场，尽管节后库存增加仍有些超预期，由于成本变化决定价格的底部，成本抬升抑制了钢价下行调整空间；供需弹性决定反弹的高度，随着宏观政策利好逐步落地，钢材供需不对称发力，钢价反弹或许会小超预期，逐级而上。
表3主要钢材品种价格变化
数据来源：我的钢铁网
图4华南建筑钢材价格指数
数据来源：广东价格指数平台
水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收147．48点，同比上涨9．37％，环比下跌0．07％。长江水泥价格指数（YRCPI）报收149．46点，同比上涨12．55％，环比下跌0．08％。全国熟料价格指数（CLKPI）报收141．40点，同比上涨11．20％，环比无变化。春节过后，南方地区受持续降雨影响，建筑工地和搅拌站开工迟缓，水泥需求尚未正式启动，企业发货仅在2－3成，价格偏高地区继续修正下调。截至2月25日全国均价在475．51元/吨，环比下降2．24％，去年同期价格为453．43元/吨，同比上涨4．87％。春节后雨水天气连绵不断，市场需求恢复较慢，库存基本保持高位。未来一段时间南方地区仍被雨水天气笼罩，需求恢复或将会比较缓慢，后期部分地区水泥价格虽然仍有下行压力，但多数将以小幅回落为主。
图5全国以及珠江－西江水泥价格指数走势
数据来源：水泥研究院
沙石方面。今年以来，多地砂石资源持续短缺，广东、海南、福建均开始进口河砂。而这三个省份的共同点就是都拥有丰富的海砂资源，近期，三省份均加快海砂开采使用的步伐。广东、海南、福建、上海等地对海砂市场化使用的态度截然不同。广东省将加快海砂资源开采出让和市场化，海南省参照广东省等国内建筑用砂大省的工作经验，加快推进机制砂、海砂的开发利用，保障多渠道的砂源供应，制定机制砂、海砂使用建筑市场行业规范。福建省发布《关于开展海砂市场专项整治工作的通知》，要求对海砂开采企业、海砂开采区域和开采方式、运输海砂车辆，从事海砂买卖行为企业、海砂堆场合法性、海砂流向及使用等进行检查。2018年，上海混凝土行业协会发布《关于进一步规范预拌混凝土和预拌砂浆生产用砂、切实加强质量管控的意见》。要求各单位负责人要充分认识使用海砂可能导致的严重危害、可能产生的严重后果、可能造成的严重损失、可能要承担的质量终身责任和法律责任，切实把好防止海砂用作建筑用砂的质量关。从中国各省及韩国对待海砂使用的态度，可以看出：海砂使用因地而异、因时而异。不合格海砂对建筑物的危害是大家共识的，如何使用海砂，海砂能不能市场化是和当地基建需求、海砂资源、政府监管力度等因素都有关系。
广州航运交易所
2019年3月1日
粤公网安备 44010402000216号