2018年12月14日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数稳中趋强，报收935.71点，较上个报价期上涨4.55点。珠江水系集装箱市场略有回暖，集运指数本周报收882.47点,较上期上涨3.34点；受西江进入枯水期等因素持续影响，本期珠江水系散货市场贵港、梧州方向大部分航线运价持续大幅上涨，散货指数顺势攀升，报收1009.24点,较上期上涨6.24点。
图1 珠江航运运价指数
2018年12月14日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收882.47点,较上期上涨3.34点。因西江干流上游来水持续减少，长洲枢纽下游航道水位迅速下降，已经出现低于设计最低通航水位的情况，由于部分船舶超航道维护水深配载航行，发生了多起船舶在航道中搁浅的事故，造成了长洲枢纽下游航道堵塞滞航事件，西江航运干线贵港枢纽至梧州界首航道限制航行船舶吃水深度。本期贵港、梧州方向的航线运价波动幅度大，多数航线运价承压上涨。内河内贸航线方面，因部分散货运输价格上涨，部分集运船舶改运散货，集运运力减少，且因南沙码头塞港，导致南沙方向的航线船舶中转周期慢，运价上涨，共有南沙/黄埔至江门、南沙/黄埔/虎门至深圳西、南沙/黄埔至肇庆3条航线运价有5元/TEU的运价上涨；香港航线运力充足，运价大体稳定。内河外贸航线方面，圣诞节前厂家持续出货中，运力充足，大部分航线运价平稳，其中肇庆至深圳西航线运价有5元/TEU的上涨。
图2 珠江航运集装箱运价指数
2018年12月14日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数继续保持增势，报收1009.24点,较上期上涨6.24点。受西江枯水期、船闸工程建设等的持续影响，本期珠江航运散货市场中贵港、梧州方向的多条航线运力得不到释放，运价大幅上涨，刺激散货运价指数继续攀升。粮食航线方面，本期南沙至梧州航线运价下调3元/吨；钢材航线方面，本期南沙至乐从、黄埔至乐从两条航线运价上涨0.5元/吨；煤炭方面，近期北方多地气温步入零下，南方也出现大幅降温，因此居民用电需求提升，加之目前春节尚未临近，工业企业仍处于开工状态，因此整体煤炭需求得到提振，虎门至清远、黄埔至佛山、黄埔至贵港、黄埔至清远、南沙至江门、珠海至贵港、南沙至佛山、虎门至佛山等8条航线运价上涨，涨幅在0.5元-1元/吨之间；矿石市场方面，贵港至南沙、英德至南沙的水泥航线运价本期较上期上涨1-10元/吨，其中以贵港至南沙的水泥航线上涨10元/吨涨幅最大。沙石自卸船航线方面，清远至南沙下调1元/吨、江门至香港航线运价下调2元/吨。
图3珠江航运散货运价指数
市场综述
煤炭市场方面 沿海六大电力集团库存1777.37万吨，日耗74.08万吨，可用天数24天。受强冷空气影响，近期全国大部分地区气温持续下滑，尤其是南方地区，降水加低温，湿冷难耐。动力煤需求也随之有所提振，沿海六大电厂日耗已突破70万吨大关，基本与去年同期持平。在部分高耗能企业错峰生产的情况下，初冬时节，港口市场煤价出现看跌，前期天气适宜促使民用电负荷偏低，下游电厂拉运积极性不高，电厂采购节奏明显放缓，煤炭市场观望氛围出现，促使港口市场煤价格下跌。目前，此现象有所改观，在发运成本偏高以及电厂日耗出现恢复性上涨的双重因素影响之下，下游煤炭需求出现弱势反弹，市场煤价格企稳止跌，并出现小幅上涨。
表1 沿海六大电厂数据汇总
数据来源：煤炭江湖
表2 广州港煤炭库存
数据来源：广州华南煤炭交易中心
钢材市场方面 进入冬季，北方普遍出现冷冻和雨雪天气，下游开工变差，东北地区需求基本停滞，或仅剩下北材南下一条出路，而华北等地在12月份迎来大面积降雪降温，华东地区境况也未见好，只有华南、西南地区苦苦支撑，预计未来两个月下游需求陆续降至最低。今年钢价整体涨幅较大，贸易商冬储意向较为谨慎，特别是对后市预期偏弱的情况下多持观望态度，在没有出现钢厂大幅减产或钢价大幅下跌的情况下，市场信心较难恢复。环保限产仍是钢价震荡主旋律，供需两弱仍将持续。
表3 主要钢材品种价格变化
数据来源：我的钢铁网
图4 华南建筑钢材价格指数
数据来源：广东价格指数平台
水泥市场方面 全国水泥价格指数（CEMPI）报收161.89点，同比上涨10.06%，环比无涨跌幅。长江流域水泥价格指数（YRCPI）报收183.46点，同比上涨9.59%，环比无涨跌幅。全国熟料价格指数（CLKPI）报收160.67点，同比上涨15.82%，环比下跌0.24%。与11月份国内钢材价格大幅跳水的市场情况不同，水泥价格延续了9月份以来的强势走势，仍不断刷新历史高位。据了解，目前国内P.O42.5散装水泥均价已高达540元/吨，年内最大涨幅近40%。在错峰生产缩减供给的背景下，12月初国内水泥市场供给一度达到近5年低点，企业吨盈利水平达到200元以上，创下历史高位。错峰生产影响下，水泥库存已创下近年新低。据了解，近期水泥库存处于近五年来最低水平，南部水泥库存普遍在四成左右，部分地区甚至不到四成。12月份以来，水泥价格涨势已经明显趋弱。目前除了华南地区天气情况较好尚可维持需求外，其他地区由于近期频繁的雨雪天气和重度污染影响，需求难以提振。
图5 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势
数据来源：水泥研究院
沙石方面 11月以来，广州地区混凝土各种原材料价格多次大幅上涨，尤其砂、石、水泥等原材料，且供应十分紧张，多个单位发出通知，砂浆价格上调至1000元每方。近期，广东省价格监测中心组织部分市价格监测机构对砂石、水泥、混凝土价格运行情况进行跟踪调查，结果显示：经过今年三季度价格快速上涨后，目前广东全省砂石、水泥、混凝土价格仍在高位运行，河砂价格最高342元每方，碎石最高价为230元每方。
广州航运交易所
2018年12月14日
粤公网安备 44010402000216号